百股跌停的背后

    今天是个特殊的日子，估计大家都想看我的分析，而不是看丁旭如何炒股和追陶夏之类。而且今天的分析将回顾历年的历史，以期找出一条新的思路和灵感，字数会比较多。所以，这一章就专门分析盘面走势好了。

    今天，沪指再一次创出3189点的新高。

    对于这个点位，很多人没有感觉，不知道意味着什么。

    而一些老股民们，想必隐约能回忆起，在四年多前的2010年11月11日下午，在之前一*澜壮阔的行情中只滞涨了20%的中国石油突然发力上冲，于二点三十八分冲击到了涨停的位置，与此同时，沪指也创出了3186点的年内新高。之后中国石油小幅跳水，而大盘也同时快速跳水，之后便连续大跌，一直跌到了2011年1月的2661点，之后开始了长达数年的熊市，最终阴跌到了2013年6月25日的低点1849点，比3186点的高点跌去了42%。

    之后，大盘开始了悄无声息的上涨，直至今年7月加快脚步，一口气冲到了三千点以上，股民们才后知后觉地意味到，牛市，这回是真的来了。

    我之前说过，这些曾经失去的高点，我们都要夺回来。

    现在3186点已经夺回来，下一步目标就是2009年8月4日的小牛市高点，3478点。

    当然，这个目标，是明年的目标，今年应该是不太可能完成了，除非哪天大盘涨停。

    今天值得纪念，还在于二八现象被主力们演绎到了极至。指数大涨并新高，很多股票却逆市大跌，竟然出现了近三百只股票同时跌停的惨烈场面。

    其中。沪市有77只跌停股，深市有206只跌停股。逼近跌停的也有数十家。

    中小盘股则演绎“股灾”，其中中小板股票仅33只上涨，仅一只涨停，下跌的股票达618只，跌停的87只。创业板仅14只上涨，仅一只涨停，78只股票跌停，333只股票下跌。大跌7%以上的个股更多。

    以往百股跌停。要么是在阶段性底部出现，要么是在阶段性顶部大跳水时出现，现在毫无疑问不是什么阶段性底部，而且也伴随着中国石油盘中一度大涨9%，农业银行封涨停，工商银行一度大涨8%之类的超级航母撞击大关的现象，所以，我感觉大盘开始凝聚风险了，近期有可能要开始停下前进的步伐，在完成收复2010年3186点高点的目标后。开始横盘甚至下跌了。

    之后有两种可能，一是这波小牛市就此终结，这种可能性很小。仅为10%，二是仍然是上半场的休息，明年从春季的年报行情开始，再度走向牛市下半场，这种可能性大，为90%。

    因为，虽然经济数据仍然不好，但这波牛市的几个核心发动机仍然在不停运转，一是降息带来的资金面宽松。二是牛市效应引发的储蓄和理财类资金进场，三是沪港通和国企改革、经济创新带来的板块推动力。四是高层发行新股和推行注册制的需要。这三台发动机不休息，注册制不开始。我感觉牛市就不会就此终结。

    我感觉，一些涨幅过大的权重股会休息，而休整了一段时间的指标股，比如一些调整到位的券商股又会轮番上场表演，让指数不至于有太大的跌幅，以留住追入牛市的资金，维系牛市人气。

    也就是说，权重股只是轮番休息，难以持续大跌。

    因此，接下来的交易日，还是要抛开指数做个股。

    那么，今后的市场热点会在哪里？

    我认为二线蓝筹股仍然会是热点，大象们轮流休息的时候，601军团为代表的二线蓝筹股还会轮番表演，就像大明星们休息的时候，会有二线歌手上来唱歌表演，让观众们有戏可看。

    而与此同时，中小盘个股的机会也将悄然到来。

    之所以这波牛市还不会终结的原因，是因为没有哪一次牛市，会只有二的表演空间，没有群众基础良好的八的表演时间。

    今天农业等板块已有个股开始提前表演，逆市大涨。

    所以，权重股退潮，股指调整休息的时间段，反而是中小盘股登台表演的时间了。

    他们虽然是二、三线的歌手，可是也要绽放自己的歌喉了。

    为什么我这么认为，我们就从百股跌停的历史说起。

    百股跌停，要么是股指连续下跌之后的最后一跌，之前表演的强势股纷纷跌停，大家重回一个起跑线，然后再开始新一轮上涨。要么则是股指见了阶段性高点，又出了大利空，那些涨幅较大的个股，资金纷纷不计成本地出逃，最终大批个股被砸在跌停的地板上。

    前者是资金有意识地砸跌停吸筹，后者是资金恐慌性地出逃。两个性质，是完全不一样的。

    那么，今天属于哪种情形呢？

    我认为，两种都有。

    这种情形，可以说，以往a股历史上似乎还没有同时出现过。

    因为二八分化，从来没有今年这么严重过，指数涨了60%，很多中小盘个股这几个月不但大幅跑输大盘，有的甚至还逆市跌了几个月，而就这样，大主力们仍然不满足，今天又上演了一幕百股跌停的逼宫大戏，这是要把散户资金赶到大盘权重股里的架势。

    那么问题来了，大主力们这么热心？大盘权重股里好赚钱，就把散户赶过去赚钱，这不是活雷锋吗？

    呵呵，是赚钱还是接盘，这就是关键的问题。

    如果如我所预测，大盘之后要休整，大权重股们就是找散户接盘了，虽然不一定会大跌，但至少大资金们可以从之前大涨过了的大权重股里全身而退。开始布局其他品种，比如二线蓝筹，比如中小盘股。然后再一次赚大钱。

    而散户就要小心了，前一阶段满仓踏空虽然可怕。但在牛市中反反复复地多次满仓踏空，才是最令人绝望伤心的事——当大权重股上涨时，你手持中小盘股，满仓踏空，之后终于调仓换股，换成大权重股。结果你刚换完股，大权重股休息了，二线蓝筹、中小盘股开始上涨。你再次满仓踏空。当你终于有一天忍不住割rou换回来时，大权重股又开始大象起舞了，中小盘股又见顶了。等你再换回权重股的时候，牛市终结了……

    整个一轮牛市，你一直没看懂大主力们想干什么，于是不停地重复满仓踏空的悲剧，赚了点小钱，甚至牛市赔了钱。

    这不是危言耸听，盟主群的老股民分享的经验，前一阵我也专门写了万字周末分析。在任何一个国家的牛市里。都是一线股先涨一波，然后轮到二、三线股表演，之后一线股再涨一波。反复轮动，最后一线股结束牛市。

    2005-2007年的牛市，基本就是这样——

    第一阶段，一线股先涨，中小盘休息，涨幅滞后于一线大盘股，很多股民赚了指数没赚钱。

    第二阶段，中小盘发力上涨，迅速补齐涨幅。甚至超过一线股，很多股民小赚指数。赚了大钱。

    第三阶段，到了2007年5月底由半夜紧急上调印花税引发的530惨案之后。中小盘见顶下跌，权重股大象起舞，将指数从四千多点拉到6124点，期间中小盘股逆市下跌，很多股民赚了指数，赔了大钱。

    第四阶段，2007年10月，创出6124点后，宣告牛市终结，之后指数一路下跌，但很多中小盘股跟着权重股跌了一波之后，却在2008年纷纷创出新高，成为熊市里的一大亮点，以隆平高科等一批中小盘股为代表。直到2008年5月左右才开始快速下跌，最终和权重股们一起跌出了1664点的底部，又再启一轮小牛市。这期间，很多股民，既赔指数也赔大钱，少数追风的汉子，抓住了逆市上涨的中小盘股，一度赚钱，却舍不得走，最后在2008年5月之后回吐利润，赔了大钱。

    总之，机构赚走了大钱，大多数散户牛市小赚，熊市大赔。

    今天有一个报道就是，在今年的牛市里，赔掉以几年熊市赚来的钱。

    这真是令人心酸的事，而我们的群里，就有这样的事例。

    但不要着急，正如我分析2005-2007年牛市的四个阶段，总有一个阶段属于你。

    十个炒股九个亏的根源在于，你没有踏准节奏，总是和大机构反向而走。

    这四个阶段，如果你在第一和第三阶段，与大主力共舞，做一线股。在第二和第四阶段，做中小盘股，你的收益将是惊人的。反之，如果你和大主力完全做反了，你就赚不到多少钱。

    以史为鉴，可知兴衰，可知未来。

    看懂这四个阶段，我们就要有切换节奏的心理准备了。

    大盘股和中小盘股都配置一些，是保守策略，这样无论大盘股涨还是小盘股涨，你都有一部分股票在赚，当然同时也可能有一部分股票在亏，两相抵销，赚的不太多。

    而如果你能踏准每一个轮换节奏，每个阶段都和大主力同步，那么就能赚大钱。但这要求很高的水平，一般的股民做不到。

    还有种类似赛马的策略就是死捂一个品种，牛市不见顶就不丢，那么至少可以享受一两个阶段的涨幅，有望接近于市场平均水平。

    如何选择，看各人的风险偏好了。

    …………

    类似于2007年大牛市中的第二个阶段，到底何时开始呢？

    今天我在盟主群解盘时，有种强烈的预感，这次百股齐跌，或许就是风格切换的开始，也是二八转向八二行情的转折点。

    为什么我会有这种直觉？我也说不太清楚，确实只是直觉。因为二八分化已到了极致，这是很不正常的。我在群里说，否极泰来，就是一种直觉。

    今晚我搜索了一下“百股跌停”的相关新闻，隐约间找到了大主力的一些蛛丝马迹

    这些蛛丝马迹。不敢专享，自然要与读者们分享，说得不一定对。仅供启发你们的灵感和思路。

    从近年来的几次大批个股跌停说起。

    我将引用一些大批个股股跌停的报道，大家看一看。是否似曾相识？

    第一次，时间，2012年7月17日。来源于题为《a股昨现百股跌停“奇观”》的报道——“继今年1月5日之后，a股年内第二次出现百股跌停的奇观。昨日沪综指盘中下跌至点，再次改写半年新低，以一根大阴线吞噬了过去三个交易日的全部反弹成果。同时，两市跌停个股达102只，其中中小盘股演绎“股灾”。中小板和创业板跌停个股总计多达78只，海润.光伏、东宝.生物等年内牛股悉数上演“回归”戏码。从历史数据来看，每一次市场底部几乎都伴随着个股的批量跌停，今年1月5日的百股跌停就砸出了1月6日的2132点年内“大底”，并在此后一个多月展开了涨幅达16.23%的年内最大反弹。不过对于这次暴跌，市场人士却并没有这么乐观，分析普遍认为，市场难以复制上一次“跌停潮”之后发奋走强的走势，本周不仅要观察市场是不是有新低的可能，更加要防范暴跌的再次开始。”

    说明：这一次百股跌停后。大盘确实没能止跌，又一次跌到了2012年12月4日的低点，1949点。之后终于开始一波像样的反弹，冲到了2444点。而这一天，也上演了个股批量跌停的好戏，虽然只有20只股票跌停，还没有达到百股跌停的程度，但之后中小盘股终于神奇逆转。

    第二次，时间，2012年12月4日。来源于题为《沪指跌1.03%报1959点再创新低酿酒股现跌停潮》的报道——“股指早盘在地产和建材板块带动下短暂上冲后，遇7日线受阻震荡。随后酿酒、传媒、钢铁等多板块集体下挫，也宣告股指的反弹告一段落。午后。在煤炭板块带领下，股指快速回落。沪指盘中最低点再创新低。今日塑化剂风波再度发酵，酿酒板块大跌超7%，山.西汾酒等5股跌停，两市跌停股近20只，板块全线下挫无一上涨，两市成交量较上一交易日有所增加。截止收盘，沪指报点，下跌20.35点，跌幅为1.03%，成交430亿元；深成指报点，下跌192.37点，跌幅为2.43%，成交359亿元。”

    说明，大盘从2012年12月4日开始，从1949点反弹到2444点见顶回落，之后横盘震荡，一直跌到了2013年6月25日的1849点，银行券商两桶油之类的大盘股十分低迷，而与此同时，中小盘个股走出了一番波澜装阔的结构性牛市。

    其中，创业板指数从2012年12月4日的585点起步，一直涨到了2014年的2月25日的1571点，涨幅达两倍左右，之后于这天出现了一次百股跌停，当天创业板跌幅超过8%，大批之前强势的创业板跌停。但创业板成为不死鸟，跌到2014年5月16日的1210点低点后，再度顽强上行，几天前，也就是12月16日，再创1674点新高。

    而中小板指数从2012年12月4日的3557点起步，一直涨到了2013年5月31日的5218点高点，涨幅46%，之后大跌后又反弹，基本是横盘震荡，远逊色于创业板指数。2014年的2月18日，再到5426点的高点。2月25日的百股大跌后，一直跌到4432点，2014年12月16日再创近年来的高点，5898点。虽然期间表现远逊色于创业板，也远远没有收复2009年创下的7493点高点，但也涌现出了很多牛股。

    第三次，就是我刚说过的2014年2月25日了，百股跌停后，中小盘股开始发力，连创新高。

    而今天。2014年12月22日，算是第四次个股跌停潮了。

    之间肯定还有其他个股跌停潮，时间和篇幅关系。就不说了。

    值得一提的是，在第一次和第二次跌停潮之间。其实还有一个特殊的跌停潮，即2012年7月30日，当时证.监会出了一记重手，宣布要建立风险警示板，实施歧视性涨跌幅限制，上交所发布对风险警示股票交易实施细则的征求意见稿，拟将实施风险警示股票价格的涨幅限制为1%，风险警示股票的跌幅限制为5%。也就是说。今后如果“上板”，st和*st股向下容易向上难，几乎“死路一条”。当天个股一片惨跌，107只st股被砸至跌停。

    不过，这个规定仅仅停留在征求意见稿上，至今没有实施。而之后st股仍然有做不完的重组行情，乌鸡变凤凰的故事仍频频上演。

    这些经历，一直留在我脑海里，所以昨天分析18只庄股的通报时，我总有种预感。疯牛指数应该告一段落了，中小盘股的春天快来了。而今天，中小盘股百股跌停。反而让我的这种预感更强烈了。

    今天是冬至，还是那句话，冬天已经来了，春天还会远吗？

    所以，那些不幸满仓踏空的读者们，我今天码了五千字，详细地分析了上一轮牛市的四个阶段，以及近年来的几次跌停潮，就是想告诉你们。跌停并不可怕，可怕的是你看不出跌停后面的主力意图。进而恐慌割rou，频繁换股。盲目跟风，最终可能会有更大的损失。

    我不希望看到这一点，我希望我的读者都能在这一轮牛市中赚钱。

    没有你们，就没有这本书的今天。

    虽然我的主要收入靠炒股，但写书至今，也有了像样的收入，以及相应的写手荣誉，我很感谢大家。

    我不敢说我上面的思路一定是对的，但我相信，长线是金的思路一定是对的。我的这些思路，仅供大家参考，希望能启发你们的灵感，作出正确的选择。

    而那些今天在百股跌停后，嚷嚷着中小盘股这波牛市都不会再有行情的分析师，他们说的话，你们不要盲从，不要盲目割rou。

    还是那句话，我不相信一轮牛市会永远只有一线权重股上涨。具体的理由，昨天我已经分析得很详细了，老汉和红烧rou的故事也说了，今天只是从历史走势上，给大家更多的启发。

    有一个细节是，周末公布庄股后，一些连续大涨的指标股和蓝筹股停下了步伐，券商股今天继续盘整，而中铁二局也在六个涨停之后，以一根乌云盖顶的大阴线，宣告连续大幅拉升告一段落。

    股市就是一个放大人性弱点的地方，对于一些板块，在别人都恐慌的见底时候，你要贪婪，在别人贪婪的见顶时候，你要恐慌。少追高，多抄底，低买高卖，才是赚钱之道。

    说了这么多，就是想提醒大家在换股和割rou之前，要多想想主力的意图，要小心不要中了圈套。我个人时间和精力有限，年底单位也很忙，今天只能抽点时间在盟主群直播一下，主要还要盘后的章节里分析一下了。我希望大家能多看点股票知识，提高自己的分析能力，这样不用看我的分析，也能把握热点，在这轮牛市里多赚些钱。

    最后，衷心感谢“在下龙伍”、书友141211194348265、船长brian、股旺金来_小z、大上海书友、司寇仲达、“守护永远5201314”这位铁杆书友慷慨打赏为本书的盟主，欢迎进入盟主群大家庭交流。

    同时，感谢盟主“yw绩优股”的再次千元大额打赏，祝你大赚。

    祝大家投资顺利。(未完待续)

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